مشاكل دويتشه، البنوك المركزية ترفع الفائدة وضحية هندنبرغ الجديدة
للاستماع الى هذه النشرة
أزمة جديدة تواجه Deutsche Bank
هبطت خلال الاسبوع اسهم البنوك الاوروبية وبشكل كبير، تصدرت العناوين هبوط اسهم دويتشه البنك الاكبر في ألمانيا.
البنك الألماني العملاق سجل هبوط بنسبة 14% في مرحلة ما خلال تداولات يوم الجمعة.
الهبوط كان بسبب ارتفاع تكلفة التأمين على الافلاس او ما يعرف بـCDS والتي سجلت ارتفاع بـ40 نقطة أساس.
التطورات جعلت المستشار الألماني اولاف شولتس يعلق بأن القطاع البنكي الاوروبي قوي جدًا، دون أن يتطرق بالتحديد لوضع دويتشه.
المتاعب الجديدة للبنوك الاوروبية هي استكمال للضغوط التي تسببت في انهيار 3 بنوك امريكية ومن ثم ازمة بنك كريدت سويس السويسري والذي انتهى به المطاف باستحواذ من منافسه UBS بدعم من الحكومة السويسرية.
دويتشه يعتبر اكبر بنك الماني وثامن أكبر بنك اوروبي من ناحية حجم الاصول.
دويتشه سجل صافي ربح 5 مليار يورو خلال عام 2022 بارتفاع 159% عن العام السابق ولديه معدلات سيولة عالية جدا.
اسهم دويتشه خسرت 20% من اجمالي قيمتها خلال تداولات هذا الاسبوع فقط.
المصدر: Bloomberg + Reuters
تحركات البنوك المركزية
خلال الاسبوع ثلاث بنوك مركزية قامت بتغيير معدل الفوائد
في يوم الأربعاء أعلن الفيدرالي الأمريكي عن رفعه للفوائد بمعدل 25 نقطة اساس. وصلت الفوائد إلى مستوى 5% وهو يعتبر أعلى مستوى منذ سبتمبر 2007.
الأسواق بدأت تسعر ان هذه سوف تكون آخر رفعة للفيدرالي ومن ثم الفيدرالي سوف يبدأ بتخفيض الفوائد في اجتماع شهر يوليو.
الاجتماع القادم للفيدرالي سوف يكون في تاريخ مايو 3 والأسواق تتوقع ان الفيدرالي لن يغير مستوى الفوائد في الاجتماع.
تصريحات رئيس الفيدرالي تخالف توقعات السوق، ذكر جيروم باول انه لا يعتقد أن الفوائد سوف تنخفض خلال هذا العام وذكر ان الفيدرالي مستعد لرفع الفوائد لتخفيض التضخم.
كذلك ذكر جيروم باول ان الفيدرالي مستمر بتخفيض السندات المملوكة بـ95 مليار دولار شهريا وان ارتفاع الأصول لدى الفيدرالي مرتبط بتوفير سيولة للبنوك.
في يوم الخميس اعلن بنك إنجلترا المركزي عن زيادة معدل الفوائد بـ25 نقطة أساس. تعتبر الرفعة رقم 11 على التوالي. وصلت الفوائد إلى 4.25%
قبل إعلان البنك المركزي تم الإعلان عن ارقام التضخم البريطانية لشهر فبراير. التضخم في بريطانيا واصل الارتفاعات وسجل مستوى 10.4% على أساس سنوي وهو اعلى من توقعات السوق
على رغم أرقام التضخم المرتفعة، في تصريح البنك المركزي ذكر حاكم البنك أندرو بايلي ان انخفاض الأسعار سوف يكون أسرع مما توقعنا سابقا وبالتحديد في الربع الثاني من عام 2023
الأسواق بدأت تتوقع ان بنك انجلترا المركزي سوف يرفع الفوائد في الاجتماع القادم في مايو 11 وسوف تكون آخر رفعة للبنك المركزي
أعلن البنك المركزي السويسري عن زيادة معدل الفوائد بـ50 نقطة أساس حتى وصلت الفوائد الى 1.5%
معدل الفوائد يعتبر منخفض مقارنة بالبنوك المركزية الاخرى وهذا بسبب ان التضخم في سويسرا يعتبر أقل من التضخم في الدول الأخرى
في فبراير التضخم في سويسرا كان 3.4% على أساس سنوي. ذكر البنك المركزي ان الرقم يعتبر خارج نطاق 0 - 2% ولذلك ينبغي على البنك المركزي محاربة التضخم.
المصدر: BOE + Reuters + SNB
ضحية هندنبرغ الجديدة
أعلنت شركة الشورت الشهيرة هندنبرغ للأبحاث عن ضحية جديدة تستهدفها بعد كشف سلسلة من التلاعبات.
الشركة الجديدة المستهدفة هي Block (سكوير سابقا) التابعة للملياردير المعروف جاك دورسي (مؤسس تويتر).
اتهتمت هندنبرغ شركة بلوك بالاحتيال في تقرير طويل، ردة الفعل كانت هبوط اسهم الشركة بنسبة 15%.
بحسب التقرير:
هندنبرغ تتهم بلوك بأنها قامت بتضخيم أرقام Cash App وكذلك لديها معايير امتثال ضعيفة جدًا.
كذلك التقرير والذي استغرق عاميين من هندنبرغ اتهم شركة بلوك بأنها تقدم خدمات مالية لناس غير شرعيين ومجرمين، التقرير شمل تقديم صور للأنظمة الداخلية في كاش اب بالاضافة الى رسائل داخلية من الموظفين.
يذكر ان هندنبرغ سبق قدمت تقرير عن شركة اداني الهندية مما تسبب في هبوط اسهم الشركة والان هدفها الجديد هي Block.
الشركة متخصصة في الشورت او البيع على المكشوف، وهي طريقة تعني بأنها تراهن ضد السهم وبالتحديد على هبوطه، هذه الطريقة تعطي المستثمر ارباح عندما يهبط السهم وليس العكس.
ردت شركة بلوك بأنها بالتعاون مع الـSEC سوف تقوم بالخطوات اللازمة لدعوى ضد شركة هندنبرغ لان التقرير غير دقيق وفيه تشويه لسمعة الشركة.
هبوط اسهم بلوك تسبب في هبوط ثروة جاك دورسي باكثر من 500 مليون دولار.
المصدر: CNBC + Bloomberg
مصطلح الأسبوع:
تشديد كمي - Quantitative Tightening (QT)
مصطلح يستخدم عندما يقوم الفيدرالي بتقليل ميزانيته المالية عبر تقليل السيولة في الاسواق
المصطلح هو المعاكس للتيسير الكمي QE المرادف لطباعة الاموال
مثال:
منذ ابريل 2022 قام الفيدرالي بتقليص ميزانيته المالية Balance Sheet بمقدار 626 مليار دولار كان هدفها محاربة التضخم عبر تقليص السيولة في الاسواق
شاركنا في تطوير النشرة المالية:
الاستبيان لن يأخذ اكثر من 60 ثانية
أخبار قد تهمك:
رسميا البنك السويسري UBS سوف يستحوذ على البنك السويسري كريدت سويس مقابل تقريبا 3 مليار فرنك سويسري. كل مساهم في بنك كريدت سويس سوف يستلم سهم واحد من UBS مقابل كل 22.48 سهم يمتلكه في كريدت سويس
شركة الاستشارات Accenture تنوي تسريح 19,000 موظف، تقريبا 2.5% من مجموع موظفي الشركة
شركة فورد تتوقع أنها سوف تحقق خسارة 3 مليار دولار في قسم السيارات الكهربائية في العام الحالي
أعلنت شركة Toshiba اليابانية أنها سوف تصبح شركة خاصة بتقييم 15 مليار دولار بعد استحواذ من مجموعة مستثمرين بقيادة الصندوق الاستثماري الياباني Industrial Partners
شركة أمازون تنوي تسريح 9,000 موظف بالإضافة إلى خطتها السابقة لتسريح 18,000 موظف
عدد المستخدمين النشطين لبرنامج TikTok في أمريكا وصلوا إلى 150 مليون بحسب تصريح الرئيس التنفيذي للشركة
بحسب مصادر بلومبرغ، شركة آبل تنوي استثمار مليار دولار سنويا لإنتاج أفلام للسينما
شركة نايكي تسجل إيرادات 12.4 مليار دولار للربع المالي الثالث. الإيرادات تمثل نمو 14% عن العام الماضي وأعلى من توقعات المحللين التي كانت 11.52 مليار دولار. حتى الآن الشركة تعاني من المخزون العالي والذي وصلت قيمته 8.9 مليار دولار.
التضخم في بريطانيا لشهر فبراير وصل إلى 10.4% على أساس سنوي وهو أعلى من تضخم شهر يناير الذي كان 10.1%
أسعار الذهب تصل إلى 2,000$ للاونصة لأول مرة منذ مارس 2022
قيمة خسائر ملاك سندات AT1 التابعة لكريدت سويس وصلت إلى 17 مليار دولار
مقالات نالت اعجابنا هذا الأسبوع:
مقال رأي من بلومبيرغ بعنوان:
فولكر تخلص من التضخم، بيرنانكي انقذ البنوك هل باول سوف يفعل الاثنين؟
مقال من FT عن رهان هندنبرغ ضد شركة بلوك
اسهم تم التحدث عنها:
شارك النشرة المالية:
لاستفسارات الرعاية:
contact@digitalmaarefa.com