قمة تاريخية للذهب، نتائج البنوك وصفقة استحواذ جديدة
توفر رين حلولاً مصممة خصيصاً للمؤسسات مع دعم مخصص، وأولوية في التعامل، ودمج سلس لعملياتك المالية. تشمل خدماتنا خيارات الإيداع والسحب النقدي ومدراء علاقات متخصصين.
للاستماع الى هذه النشرة
قمة تاريخية للذهب
اسعار الذهب تسجل قمة تاريخية في تداولات الاسبوع الماضي حيث وصل سعر أونصة الذهب الى 4,378$ بعد اخبار متزايدة عن طوابير لشراء الذهب في اليابان والصين ودول آسيوية أخرى.
ارتفعت اسعار الذهب اكثر من 100% منذ خبر تجميد اصول البنك المركزي الروسي من قبل الحكومة الامريكية والحكومات الاوروبية. هذا الخبر تسبب بموجة شراء للذهب من البنوك المركزية الاخرى مثل البنك المركزي الصيني، البنك المركزي الهندي والعديد من البنوك المركزية الأخرى حيث الشراء المتزايد من البنوك المركزية دفع ارتفاعات كبيرة في اسعار الذهب.
على رغم دخول البنوك المركزية في الذهب في عام 2023 وعام 2024 لم نرى دخول من المستثمرين الامريكين وصناديق الاستثمار حيث صافي شراء الصناديق المتداولة للذهب كان قليل وخلال بعض الفترات كان سلبي. ولكن في عام 2025 اصبحت الصناديق المتداولة تشتري كميات من الذهب وذلك دفع موجة الارتفاعات الاخيرة.
الذهب سجل ارتفاع لتسع اسابيع على التوالي ووصلت القيمة السوقية لإجمالي الذهب 30 ترليون دولار
المصدر: النشرة المالية
نتائج قوية من اكبر البنوك الامريكية
حققت أكبر البنوك الأمريكية نتائج قوية في الربع الثالث، متجاوزة توقعات وول ستريت بسهولة، بدعم من نشاط الأسواق وانتعاش صفقات الاندماج والاستحواذ، مما عزز الإيرادات عبر قطاعات الخدمات المصرفية الاستثمارية وإدارة الأصول والتداول.
سجل بنك جي بي مورغان ارتفاعًا في الأرباح بنسبة 12% على أساس سنوي، مع نمو قسم الخدمات المصرفية الاستثمارية بنسبة 14%. أما ارباح غولدمان ساكس قفزت بنسبة 39% مدعومة بزيادة كبيرة في رسوم الاستشارات المالية. كما ارتفعت أرباح مورغان ستانلي بنسبة 45% بفضل إيرادات قياسية من تداول الأسهم والأنشطة المصرفية الاستثمارية. وبدوره، تجاوز بنك أوف أمريكا التوقعات بعد ارتفاع الدخل الصافي من الفوائد بنسبة 9% وقفزة بنسبة 43% في رسوم الصفقات. أما ويلز فارجو فسجل زيادة في الأرباح بنسبة 9% نتيجة استمرار قوة الإنفاق الاستهلاكي ونمو استخدام بطاقات الائتمان.
وتعكس هذه النتائج اقتصادًا أمريكيًا لا يزال، بحسب الرئيس التنفيذي لجي بي مورغان جيمي ديمون، “صامدًا وقويًا”، رغم استمرار المخاطر المرتبطة بالتضخم وتقييمات الأصول والتوترات الجيوسياسية. وقد شدد قادة وول ستريت الآخرون على أهمية الحذر في ظل احتمالات التغيرات في الأسواق.
كما شهد نشاط الصفقات حول العالم انتعاشًا قويًا، حيث بلغت قيمة صفقات الاندماج والاستحواذ 1.26 تريليون دولار خلال الربع الثالث، وهو ثاني أعلى مستوى في تاريخ هذه الفترة. ووصف محللو يو بي إس هذه النتائج بأنها “ليست ما كان يتوقعه المتشائمون”، إذ كافأ المستثمرون هذه الأرباح القوية بارتفاع أسعار الأسهم.
ورغم استمرار الضغوط على التكاليف وضبابية المشهد الاقتصادي، تشير هذه النتائج إلى أن أكبر بنوك وول ستريت في وضع جيد يسمح لها بمواصلة قوتها الربحية حتى عام 2026.
المصدر: النشرة المالية
مشاكل مستمرة من البنوك الإقليمية
بدأت تظهر مشاكل اضافية من البنوك الصغيرة الامريكية حيث خلال الاسابيع الماضية افلاس شركة First Brands وشركة Tri Color تسبب بخسارة لعدة بنوك متوسطة وكذلك بنوك كبيرة حيث اعلن بنك UBS عن تسجيل خسارة وكذلك بنك Jefferies اعلن عن خسارة كبيرة بسبب افلاس First Brands.
هذه الخسائر دفعت البنوك الاقليمية لمراجعة محفظة القروض واعلن بنك Zions عن خسارة كبيرة بسبب بعض القروض السيئة. كذلك بنك Western Alliance اعلن ان احد المقترضين خدع البنك ويبدو ان البنك سوف يسجل خسارة كبيرة بسبب القرض.
بعد اعلان البنكين عن هذه المشاكل خصل هبوط موحد لجميع اسهم القطاع حيث مؤشر قطاع البنوك الاقليمية سجل هبوط 6% على رغم ان السوق الأمريكي منخفض فقط 0.5%
المشاكل في القطاع ليست فقط بالقروض التابعة للبنوك، بدأنا نرى هبوط مستمر لشركات ادارة الاموال المخصصة بالإقراض الخاص مثل شركة Blue Owl, Apollo وغيرها من الشركات في القطاع التي تقرض شركات خاصة. كذلك شركات الـBDC والتي هي شركات متداولة متخصصة بالإقراض كذلك بدأت تتداول بخصم مقارنة بقيمتها الدفترية وهذا مؤشر ان الاسواق بدأت ترفع من امكانية التعثر في الشركات الخاصة.
المصدر: النشرة المالية
بروكفيلد تستحوذ بالكامل على Oaktree
أعلنت شركة بروكفيلد عن اتفاقها للاستحواذ على الحصة المتبقية البالغة 26% في شركة إدارة الأصول الأمريكية أوك تري كابيتال مانجمنت مقابل نحو 3 مليارات دولار، في خطوة تهدف إلى توسيع أعمالها في قطاع الائتمان. وسيتم تمويل الصفقة من خلال بروكفيلد لإدارة الأصول وشركتها الأم بمساهمتين تبلغان 1.6 و1.4 مليار دولار على التوالي.
بعد إتمام الصفقة، ستصبح الولايات المتحدة أكبر سوق لبروكفيلد بأصول تُقدّر بنحو 550 مليار دولار، وتشغيل أكثر من نصف موظفيها وتحقيق ما يقارب نصف إيراداتها. وكانت بروكفيلد قد استحوذت على أغلبية “أوك تري” في عام 2019 مقابل 5 مليارات دولار، لتنشئ كيانًا قويًا في إدارة الأصول البديلة ينافس شركات كبرى مثل بلاكستون.
تُعد “أوك تري”، التي تأسست عام 1995 وتدير 209 مليارات دولار حتى نهاية يونيو، رائدة في الاستثمار في الديون المتعثرة. وسيواصل المؤسس المشارك هوارد ماركس عضويته في مجلس إدارة بروكفيلد، بينما سيتولى روبرت أوليري وآرمين بانوسيان قيادة قطاع الائتمان في الشركة. ومن المتوقع إغلاق الصفقة في الربع الأول من 2026.
المصدر: النشرة المالية
مصطلح الأسبوع:
نداء الهامش - Margin Call
هو مصطلح يستخدم في عالم الاستثمار لوصف إشعار يصدر من الوسيط للمستثمر عندما تنخفض قيمة حسابه بسبب الخسائر لتصل إلى حدّ أدنى محدد. يطلب الوسيط حينها إيداع أموال إضافية أو بيع بعض الأصول لإعادة الحساب إلى مستوى الأمان المطلوب. تجاهل النداء قد يؤدي لتصفية المركز تلقائيًا وخسارة الاستثمار.
شاركنا في تطوير النشرة المالية:
الاستبيان لن يأخذ اكثر من 60 ثانية
أخبار قد تهمك:
رئيس الفدرالي باول يلمح اقتراب نهاية برنامج التشديد الكمي الذي استمر لمدة تجاوزت ثلاث سنوات
اعلن رئيس شركة نيفيديا ان الشركة تعتبر 100% خارج السوق الصيني
اعلنت شركة ابل انها سوف تدفع سنويا 140 مليون دولار لحقوق نقل سباقات F1
بحسب عدة مصادر، شركة Kering تنوي بيع وحدة التجميل لشركة L’Oréal مقابل 4 مليار دولار
عوائد السندات الحكومية الأمريكية لعشر سنوات تداولت تحت عائد 4% لأول مرة منذ مارس 2025
مقالات نالت اعجابنا هذا الأسبوع:
مقال من FT بعنوان: رئيس شركة أبولو غلوبال يقول إن أوروبا في حرب مع نفسها بسبب تنظيمات القطاع المالي
مقال من بلومبيرغ بعنوان: بوب ايغر تعلم درسا قاسيا
اسهم تم التحدث عنها:
شارك النشرة المالية:
لاستفسارات الرعاية:
contact@digitalmaarefa.com