التضخم يرعب المسثمرين، تحركات بافيت وتخارج صندوق الاستثمارات العامة
للاستماع الى هذه النشرة
أول شركة مدرجة علنًا في الشرق الأوسط تعتمد استراتيجية خزينة بيتكوين
عودة التضخم
أتت أرقام تضخم المنتجين الأساسية اعلى من جميع توقعات المحللين لشهر يوليو حيث كانت 3.7% على اساس سنوي مقابل متوسط توقعات 2.9% على أساس سنوي.
الارتفاع الحاد للتضخم تسبب بهبوط توقعات السوق لتخفيض الفوائد في سبتمبر بسبب استمرار ارتفاع معدلات التضخم. يذكر ان معدلات تضخم المنتجين PPI تأثر بشكل مباشر على تضخم PCE الذي يستخدم من قبل الفدرالي بدلا من تضخم CPI
قبل اعلان الارقام الاسواق كانت تسعر امكانية 99% لتخفيض الفوائد في سبتمبر ولكن الان الاسواق اصبحت تسعر نسبة اقل.
يوم الجمعة سوف ينعقد مؤتمر جاكسون هول وسوف يتكلم رئيس الفدرالي عن الوضع الاقتصادي وقد يوضح توجه الفدرالي في اجتماع سبتمبر.
المصدر: النشرة المالية
للاستماع الى هذه النشرة
أبرز تحركات محفظة بيركشاير للربع الثاني
بحسب افصاحات الـ13F من الـSEC هذه التحركات كانت لمحفظة بيركشاير للربع الثاني من العام المنتهي في يونيو 30 والذي شمل الهبوط الحاد الذي حصل في شهر ابريل.
ابرز شراء كان شراء اكثر من 5 مليون سهم من اسهم شركة United Healthcare وهي اكبر شركة تأمين طبي في امريكا. الشركة واجهت العديد من المشاكل منذ نهاية عام 2024 والتي شملت قتل رئيس وحدة تابعة للشركة، ضجيج اعلامي عن اعمال الشركة الغير اخلاقية ونتائج سلبية للربع الاول والثاني. بيركشاير استثمرت ما يقارب 1.6 مليار دولار في اسهم الشركة وبعد اعلان الافصاح ارتفعت اسهم الشركة 12%.
خلال الربع كذلك تم شراء بعض اسهم شركات جديدة منها شركة DH Horton العقارية، شركة صناعة الفولاذ Nucor، شركة التسويق Lamar وشركة منتجات الأمن Allegion. جميع هذه الاسهم قيمة شراءها هي اقل من مليار دولار ولذلك لا تمثل حصة كبيرة من محفظة بيركشاير
كذلك تم اضافة 3 مليون سهم إضافي في شركة شيفرون واصبحت الملكية 122 مليون سهم وتمثل 6.9% من اجمالي اسهم شيفرون.
اضافات بسيطة كانت في ملكية بيركشاير في اسهم شركة دومينوز بيتزا، شركة لينار العقارية وشركة Heico الصناعية بالاضافة الى شركة constellation brands للمشروبات.
بيرشكاير تخارجت بالكامل من ملكيتها في اسهم شركة T Mobile للاتصالات والتي كانت تتجاوز مليار دولار. ايضا استمر البيع في اسهم شركة ابل وبانك اوف اميركا.
المصدر: النشرة المالية
صندوق الاستثمارات العامة يتخارج
اشارت افصاحات 13F لصندوق الاستثمارات العامة للربع الثاني وفقًا لملفات هيئة الأوراق المالية الأميركية، تخلى الصندوق بالكامل عن حصصه في شركات كبرى مثل Meta، Shopify، PayPal، Alibaba، Nu Holdings، وFedEx. في الربع الأول، كان الصندوق يمتلك نحو 668 ألف سهم من Meta، و1.25 مليون سهم من Shopify، و1.76 مليون سهم من PayPal، إضافة إلى حصص كبيرة في Alibaba وNu وFedEx.
وبهذا الخروج الكامل، انخفضت قيمة تعرض الصندوق لأسواق الأسهم الأميركية إلى 23.8 مليار دولار بنهاية يونيو، مقارنة بـ 25.5 مليار دولار بنهاية مارس.
الخطوة تأتي في وقت شهدت فيه الأسواق الأميركية تعافيًا بعد تراجعات أبريل نتيجة سياسات الرسوم الجمركية. ويُنظر إلى هذا التحرك على أنه جزء من استراتيجية أوسع للصندوق لإعادة تركيز استثماراته بما يتماشى مع رؤية السعودية 2030 بقيادة ولي العهد الأمير محمد بن سلمان، والتي تهدف إلى تنويع الاقتصاد بعيدًا عن النفط.
رغم تقليص انكشافه على بعض الأسهم الأميركية، ما زال PIF يحتفظ بمراكز قوية في شركات مثل Uber وLucid Motors، إلى جانب استثماراته البارزة في قطاعات الرياضة مثل LIV Golf ونادي نيوكاسل يونايتد الإنجليزي. محليًا، يواصل الصندوق ضخ مليارات الدولارات في مشاريع ضخمة مثل نيوم، إضافة إلى قطاعات السياحة، اللوجستيات، والطاقة النظيفة.
المصدر: النشرة المالية + 13F
استحواذ من باراماونت على UFC
بعد أيام من إتمام اندماجها مع Skydance، أعلنت Paramount عن صفقة كبرى لشراء حقوق بث UFC في الولايات المتحدة لمدة 7 سنوات تبدأ عام 2026، بقيمة إجمالية 7.7 مليار دولار (بمتوسط 1.1 مليار دولار سنويًا).
الاتفاق يشمل كامل حزمة عروض UFC: 13 حدثًا رئيسيًا و30 ليلة قتال سنويًا، بإجمالي 43 حدثًا حيًا وأكثر من 350 ساعة من البث المباشر. جميع المباريات ستبث عبر Paramount+ دون أي رسوم إضافية، مع بث متزامن لبعضها على شبكة CBS، ما يعني انتهاء نموذج الدفع مقابل المشاهدة (Pay-Per-View) الذي اعتمدته ESPN سابقًا.
قيادة Paramount أوضحت أن الاستحواذ على كامل حقوق UFC كان ضروريًا نظرًا لندرة أصول البث الرياضي المتاحة، خاصة مع احتكار Apple لحقوق Formula 1 وتأجيل MLB لبيع حقوقها حتى 2028.
كما ستسعى Paramount لاحقًا لشراء الحقوق الدولية لـUFC، المتاحة تدريجيًا في أكثر من 210 دولة.
الصفقة تعزز مكانة Paramount+ كمنافس مباشر في سوق البث الرياضي وتدعم استراتيجيتها لزيادة الاشتراكات المستمرة على مدار العام.
المصدر: النشرة المالية + Reuters
مصطلح الأسبوع:
الهامش الائتماني - Credit Spreat
مصطلح يُستخدم لوصف الفارق في معدل الفائدة بين أداة دين (مثل سند شركة) وسند حكومي مرجعي ذي أجل مماثل. هذا الفارق يعكس درجة المخاطر الائتمانية للمُصدر مقارنة بالحكومة (التي تُعتبر خالية من المخاطر تقريبًا).
كلما ارتفع الهامش الائتماني زادت المخاطر المتوقعة لعدم السداد، وبالتالي يطلب المستثمرون عائداً أعلى. يُستخدم الهامش الائتماني على نطاق واسع في تسعير السندات، القروض، وأدوات المشتقات، حيث يُعطي مؤشراً على ثقة السوق في الجدارة الائتمانية للمُصدر.
شاركنا في تطوير النشرة المالية:
الاستبيان لن يأخذ اكثر من 60 ثانية
أخبار قد تهمك:
بحسب مصادر بلومبيرغ، الحكومة الامريكية تنوي اخذ حصة في شركة انتل بعد اجتماع ترامب مع رئيس الشركة Lip Bu Tan
شركتي نيفيديا و AMD سوف يدفعون رسوم تصدير 15% من ايرادات جميع المبيعات للصين للرقائق المتقدمة
شركتي OpenAI و Perplexity اعلنوا انهم مستعدين لشراء وحدة محرك البحث Google Chrome لو الحكومة الامريكية فرضت على شركة Google بيع الوحدة
صرح وزير الخزانة الامريكي سكوت بيسينت ان الفدرالي يجب عليه ان يفكر بالبدء بتخفيض 50 نقطة اساس في سبتمبر
بحسب مصادر CNBC، منصة Stubhub لشراء التذاكر تنوي طرح أسهمها خلال الشهر القادم
مقالات نالت اعجابنا هذا الأسبوع:
مقال من FT بعنوان: قادة التقنية يصرفون ملايين على سلامتهم الشخصية
مقال من هارفرد بعنوان: بحث جديد يدحض انتقادًا شائعًا لشفافية الأجور
اسهم تم التحدث عنها:
شارك النشرة المالية:
لاستفسارات الرعاية:
contact@digitalmaarefa.com