بافيت يشتري في غوغل، تغيرات محفظة الصندوق، ترامب يقترح رهن ٥٠ عام
توفر رين حلولاً مصممة خصيصاً للمؤسسات مع دعم مخصص، وأولوية في التعامل، ودمج سلس لعملياتك المالية. تشمل خدماتنا خيارات الإيداع والسحب النقدي ومدراء علاقات متخصصين.
للاستماع الى هذه النشرة
بافيت يشتري غوغل
أعلنت بيركشاير هاثاواي بقيادة وارن بافيت عن دخولها في مركز جديد ومفاجئ في شركة غوغل (ألفابت)، لتصبح من أكبر 10 استثمارات في محفظة الشركة حتى نهاية سبتمبر، بحسب إفصاح تنظيمي. قيمة الاستثمار وصلت إلى 4.3 مليار دولار، وهي خطوة لافتة لأن وارن بافيت معروف بابتعاده عن شركات التقنية عالية النمو، باستثناء استثماره الشهير في أبل، والتي كان يراها أقرب لمنتج استهلاكي أكثر من كونها شركة تقنية.
الصفقة يُرجّح أنها جاءت من مديري المحفظة تود كومبس أو تيد ويشلار، واللذين كان لهما دور سابق في دخول بيركشاير إلى أمازون عام 2019. اليوم ما زالت الشركة تملك ما يقارب 2.2 مليار دولار من أسهم أمازون.
سهم ألفابت كان من أبرز الرابحين هذا العام بارتفاع 46% مدفوعًا بطلب ضخم على خدمات الذكاء الاصطناعي ونمو قوي في قسم السحابة.
من جهة أخرى، واصلت بيركشاير تخفيف مركزها الضخم في أبل وخفّضته بـ 15% إضافية خلال الربع الثالث، ليصل إلى 60.7 مليار دولار بعد سلسلة تخفيضات بدأت منذ عام 2024. ورغم البيع، تبقى أبل أكبر مركز في محفظة بيركشاير.
كما قلّصت الشركة حصتها في بنك أوف أميركا بنسبة 6%، وسحبت من مراكز أخرى مثل فيريساين ودافيتا.
يأتي ذلك بينما يستعد وارن بافيت، 95 عامًا، للتنحي عن منصب الرئيس التنفيذي نهاية العام، مع انتقال القيادة إلى غريغ آيبل، ما يجعل المستثمرين يراقبون تحركات الشركة عن قرب لمعرفة ملامح العصر الجديد لبيركشاير.
المصدر: النشرة المالية + CNBC
تغير كبير في محفظة صندوق الاستثمارات العامة
تم نشر افصاحات الـ13F للمحافظ الاستثمارية والتي تبين تحركات الصناديق الاستثمارية خلال الربع الثالث والذي يغطي فترة يوليو حتى سبتمبر 30. احد ابرز التحركات التي حصلت ما بين الصناديق الكبرى كان تحرك صندوق الاستثمارات العامة.
الصندوق غير توجه المحفظة السابق والذي كان امتلاك عدد كبير من الاسهم عن طريق عقود الخيار بحيث لا يظهر حجم المحفظة ولا يظهر انكشاف كل سهم. الصندوق الان اصبح يمتلك فقط 6 اسهم وهي:
استثمار بقيمة 7 مليار دولار في اسهم شركة اوبر
استثمار بقيمة 5 مليار دولار في اسهم شركات ألعاب الفيديو EA
استثمار بقيمة 4.2 مليار دولار في اسهم شركة السيارات الكهربائية لوسيد
استثمار بقيمة 3 مليار دولار في اسهم شركة ألعاب الفيديو Take Two
استثمار بقيمة 68 مليون دولار في اسهم شركة Claritev للخدمات المهنية
استثمار بقيمة رمزية في عقود اسهم شركة Allurion
الصندوق اصبح فعليا مستثمر فقط في 4 شركات وشركتين EA و Take Two تعمل في نفس القطاع. التغير الجذري في محفظة الصندوق هي غالبا حصلت بسبب صفقة الاستحواذ على اسهم شركة EA بقيمة 55 مليار دولار وبيع الاسهم الاخرى في المحفظة الامريكية غالبا كان احد مصادر التمويل لحصة الصندوق من الصفقة.
المصدر: النشرة المالية + SEC
ترامب يقترح رهنًا عقاريًا لمدة 50 سنة
طرح الرئيس دونالد ترامب فكرة الرهن العقاري لمدة 50 سنة لتخفيف عبء الدفعات الشهرية ورفع القدرة على تملك المنازل. مدير وكالة الإسكان الفدرالية بيل بولتي قال إن فاني ماي وفريدي ماك “يعملون على ذلك” ووصف الفكرة بأنها “مغيّرة للّعبة”.
عمليًا، قرض لمدة أطول يعني دفعة شهرية أقل.
مثال:
على منزل بسعر 415 ألف دولار، وبفائدة 6.3% ورهن 30 سنة، الدفعة الشهرية نحو 2,056 دولار. ومع 50 سنة تنخفض إلى 1,823 دولارتوفير 233 دولار فقط.
لكن المشتري سيبني ملكيته ببطء شديد، وسيدفع فائدة أعلى بنحو 40%.
التحديات القانونية
قرض 50 سنة لا يعدّ “قرضًا مؤهلاً” حسب قانون دود-فرانك، مما يعني أن البنوك لن تصدره إلا بعد تغيير الأنظمة، وهو ما قد يستغرق سنة ويتطلب موافقة الكونغرس.
سعر الفائدة على قرض الـ50 سنة
قد تكون الفائدة أعلى من فائدة 30 سنة لأن المستثمرين لا يعرفون هذا المنتج ولا يوجد سوق ثانوي له. الخبراء وصفوه بأنه “قريب من قرض الفائدة فقط” بسبب بطء سداد أصل القرض.
هل يحل مشكلة السكن؟
حتى خبراء العقار يرون أن التوفير “ضئيل للغاية”، وأن الحل الحقيقي يكون في خفض تكاليف البناء وتخفيف الضغوط التضخمية بدل تمديد فترة القرض بهذا الشكل.
كما قد يعقّد هذا الطرح عملية خصخصة فاني ماي وفريدي ماك التي تخطط لها الإدارة.
خلفية أزمة السكن
أسعار المنازل ارتفعت بأكثر من 50% خلال 5 سنوات بسبب الفوائد المنخفضة سابقًا، ما دفع متوسط عمر المشتري لأول منزل من 28 سنة في 1991 إلى 38 سنة في 2024.
المطورون يقولون إن هناك نقصًا يُقدّر بـ4 ملايين منزل، وإن الحل يحتاج تنسيقًا حكوميًا واسعًا وليس مجرد تغيير في مدة الرهن.
المصدر: النشرة المالية
اعضاء الفدرالي يصرحون عن اجتماع ديسمبر
خلال الاسبوع العديد من اعضاء الفدرالي قاموا بتصريح عن وجهات نظر اغلبها تميل الى عدم تخفيض الفوائد في الاجتماع القادم
عضو الفدرالي شميد والذي سبق في اجتماع اكتوبر اعترض على قرار التخفيض صرح ان استمرار تخفيض معدلات الفوائد لن يدعم مشاكل سوق العمل ولكن التخفيض سوف يسبب مشاكل للتضخم. من وجهة نظر هذا العضو ان الافضل عدم تغيير معدلات الفوائد بحكم ان سوق العمل يعتبر متماسك ولكن معدلات التضخم تعتبر مرتفعة.
عضو الفدرالي لوغان صرح انه صعب تبرير تخفيض اضافي لاجتماع ديسمبر وذكر ان التضخم يعتبر اعلى من استهداف الفدرالي لمدة 4 سنوات. كذلك صرح لوغان انه مركز على اسباب التضخم ولماذا التضخم يعتبر مستمر في الوضع الحالي.
عضو الفدرالي نيل كاشكاري صرح انه كان ضد تخفيض الفوائد في اخر اجتماع ولرى الاقتصاد في وضع جيد وقد يكون القرار ما بين تخفيض او عدم تخفيض. الجدير بالذكر ان نيل ليس في مجلس الفدرالي لتحديد الفوائد حاليا ولكن تصريحاته تعتبر مهمة.
من جهة اخرى رأينا تصريحات من عضو الفدرالي ستيفن ميران الذي تم وضعه من ترامب ويعتبر احد المستشارين الاقتصاديين لترامب ان الفوائد المفترض يتم خفضها ويرى معدلات الفوائد حتى الان مرتفعة.
توقعات الاسواق لتخفيض الفوائد في الاجتماع القادم اصبحت اقل من 50% بعد تصريحات الاعضاء والتي اغلبها كانت في صف عدم تخفيض الفوائد.
المصدر: النشرة المالية
مصطلح الأسبوع:
القرض العقاري - Mortgage Loan
هو تمويل طويل الأجل يحصل عليه الفرد لشراء منزل أو عقار، ويُسدد على شكل دفعات شهرية تشمل أصل القرض والفائدة. يضع البنك العقار نفسه كضمان، بحيث يمكنه استرجاعه في حال عدم التزام المقترض بالسداد. يهدف هذا النوع من القروض إلى تمكين الأفراد من تملّك مساكن دون الحاجة لتوفير كامل المبلغ مقدمًا.
لكن القروض العقارية تحمل مخاطر، مثل ارتفاع أسعار الفائدة، زيادة فترة الدين، وتباطؤ بناء الملكية عندما تكون دفعات أصل القرض منخفضة، مما يجعل المقترض أكثر حساسية لتقلبات السوق العقارية.
شاركنا في تطوير النشرة المالية:
الاستبيان لن يأخذ اكثر من 60 ثانية
أخبار قد تهمك:
المحفظة الاستثمارية لجمعية بيل غيتس الخيرية قامت ببيع 60% من حصتها في اسهم شركة مايكروسوفت
بحسب مصادر CNBC، شركة xAI جمعت 15 مليار دولار في جولة Series E
الحكومة السويسرية اتفقت مع الحكومة الامريكية لتخفيض الجمارك الى معدل 15%
عضو الفدرالي لوغان يصرح انه صعب ان يدعم فكرة تخفيض الفوائد في اجتماع ديسمبر
سوف يتم نشر بيانات الوظائف في الاقتصاد الامريكي لشهر سبتمبر في تاريخ November 20 والتأخير كان بسبب اقفال الحكومة الامريكية
بحسب مصادر WSJ، شركة الاتصالات الامريكية Verizon تنوي تسريح 15,000 وظيفة
مقالات نالت اعجابنا هذا الأسبوع:
مقال من FT بعنوان: عودة المستثمرين الأجانب إلى سوق الأسهم الصينية
مقال من بلومبيرغ بعنوان: صندوق الاستثمارات العامة يتخارج من 9 مراكز في السوق الامريكي
اسهم تم التحدث عنها:
شارك النشرة المالية:
لاستفسارات الرعاية:
contact@digitalmaarefa.com